000000974 001__ 974 000000974 005__ 20250211155744.0 000000974 0247_ $$a10.34989/swp-2004-40$$2DOI 000000974 035__ $$a10.34989/swp-2004-40 000000974 041__ $$afre 000000974 084__ $$aC Mathematical and Quantitative Methods$$02849 000000974 084__ $$aC2 Single Equation Models; Single Variables$$02862 000000974 084__ $$aC22 Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes$$02864 000000974 084__ $$aC5 Econometric Modeling$$02889 000000974 084__ $$aC53 Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods$$02893 000000974 245__ $$aPrévision et analyse de la production manufacturière au Canada : comparaison de modèles linéaires et non linéaires 000000974 260__ $$bBanque du Canada 000000974 269__ $$a2004 000000974 300__ $$a1 ressource en ligne (v, 30 pages) 000000974 336__ $$aTexte 000000974 347__ $$bPDF 000000974 520__ $$aCette étude présente des modèles économétriques linéaires et non linéaires à forme réduite élaborés afin de prévoir et d'analyser la croissance trimestrielle de la production manufacturière au Canada sur la période 1981-2003. Les résultats empiriques présentés dans cette étude indiquent que l'activité économique américaine et le taux de change réel sont les principaux déterminants de la production manufacturière canadienne. Quoique le taux de change réel ait une incidence significative, la réaction de la production aux chocs de taux de change présente une asymétrie importante. De plus, les modèles non linéaires à changements de régime markovien semblent mieux caractériser la croissance de la production et offrent aussi de meilleures prévisions hors échantillon. En raison de la forte asymétrie mentionnée, les résultats illustrent aussi la nécessité de prendre en compte des élasticités conditionnelles, plutôt qu'inconditionnelles, à l'état dans lequel se trouve la production manufacturière, particulièrement dans le cas de la réaction de la production aux chocs de taux de change réel.$$7Résumé 000000974 520__ $$aIn this paper, the author describes reduced-form linear and non-linear econometric models developed to forecast and analyze quarterly data on output growth in the Canadian manufacturing sector from 1981 to 2003. Empirical evidence reported in the paper suggests that economic activity in the United States and the real exchange rate are the main factors that influence output in the manufacturing sector in Canada. Although the real exchange rate has a significant impact, the response of output to exchange rate shocks is highly asymmetric. In addition, non-linear Markov switching models appear to better explain the growth of output and provide more accurate out-of-sample forecasts. Because of the asymmetry, empirical evidence shows the need to take into account conditional rather than unconditional elasticities to the state of production in the manufacturing sector, especially when analyzing the response of output to real exchange rate shocks.$$7Abstract 000000974 540__ $$aCreative Commons Attribution 4.0 International$$uhttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode.fr$$fCC-BY-4.0 000000974 6531_ $$aCycles et fluctuations économiques 000000974 6531_ $$aMéthodes économétriques et statistiques 000000974 6531_ $$aBusiness fluctuations and cycles 000000974 6531_ $$aEconometric and statistical methods 000000974 7001_ $$aDemers, Frédérick 000000974 789__ $$w1192-5434$$2ISSN$$eIsPartOf 000000974 8301_ $$aDocument de travail du personnel 000000974 8301_ $$aStaff Working Paper 000000974 8564_ $$uhttps://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/974/files/wp04-40.pdf$$950d92359-995a-446d-a271-255aeebef73f$$s9027184$$zSource du fichier : site Web de la Banque du Canada, 2024 000000974 909CO $$ooai:www.oar-rao.bank-banque-canada.ca:974$$pbibliographic 000000974 980__ $$aStaff Research 000000974 980__ $$aRDM 000000974 991__ $$aPublic