000000958 001__ 958 000000958 005__ 20250211155743.0 000000958 0247_ $$a10.34989/swp-2004-24$$2DOI 000000958 035__ $$a10.34989/swp-2004-24 000000958 041__ $$aeng 000000958 084__ $$aG Financial Economics$$03122 000000958 084__ $$aG2 Financial Institutions and Services$$03136 000000958 084__ $$aG21 Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages$$03138 000000958 084__ $$aG28 Government Policy and Regulation$$03142 000000958 084__ $$aL Industrial Organization$$03364 000000958 084__ $$aL1 Market Structure, Firm Strategy, and Market Performance$$03367 000000958 084__ $$aL11 Production, Pricing, and Market Structure; Size Distribution of Firms$$03369 000000958 084__ $$aL12 Monopoly; Monopolization Strategies$$03370 000000958 084__ $$aL13 Oligopoly and Other Imperfect Markets$$03371 000000958 084__ $$aL16 Industrial Organization and Macroeconomics: Industrial Structure and Structural Change; Industrial Price Indices$$03374 000000958 245__ $$aCompetition in Banking: A Review of the Literature 000000958 260__ $$bBank of Canada 000000958 269__ $$a2004 000000958 300__ $$a1 online resource (vi, 35 pages) 000000958 336__ $$aText 000000958 347__ $$bPDF 000000958 520__ $$aThe author reviews the theoretical and empirical literature to examine the traditional perception that the following trade-off exists between economic efficiency and stability in the banking system: a competitive banking system is more efficient and therefore important to growth, but market power is necessary for stability in the banking system. That this trade-off exists is not clear. Market power can have positive implications for efficiency, and the potentially negative implications of competition on stability may be manageable through prudential regulation. Neither extreme (perfect competition nor monopoly) is likely ideal. Rather, it may be optimal to facilitate an environment that promotes competitive behaviour (contestability), thereby minimizing the potential costs of market power while realizing benefits from any residual that remains. It can be very difficult to assess the contestability of a banking market. Recent work suggests that the number of banks and the degree of concentration are not, in themselves, sufficient indicators of contestability. Other factors play a strong role, including regulatory policies that promote competition, a well-developed financial system, the effects of branch networks, and the effect and uptake of technological advancements.$$7Abstract 000000958 520__ $$aÀ la lumière de la littérature théorique et empirique, l'auteure examine le paradigme traditionnel voulant qu'il existe un arbitrage entre l'efficience économique et la stabilité du système bancaire. Un système bancaire concurrentiel serait en effet plus efficient et contribuerait ainsi à la croissance, mais, pour que le système jouisse d'une certaine stabilité, les banques doivent aussi posséder un pouvoir de marché. L'existence de cette relation d'arbitrage n'est pas clairement établie. Le pouvoir de marché peut avoir des répercussions positives sur l'efficience, alors que les retombées potentiellement négatives de la concurrence sur la stabilité pourraient être contenues grâce à une réglementation prudentielle. Ni la concurrence parfaite ni le monopole ne représente vraisemblablement un idéal. La solution optimale est peut-être de promouvoir un environnement qui favorise la concurrence (ou la contestabilité du marché), afin de réduire au minimum les coûts potentiels du pouvoir de marché tout en tirant parti des avantages de tout pouvoir résiduel. Il n'est pas facile d'évaluer la contestabilité d'un marché bancaire. Des travaux récents donnent à penser que le nombre de banques et le degré de concentration ne constituent pas en eux-mêmes de bons indicateurs de la contestabilité. D'autres facteurs jouent un rôle important, notamment l'existence de réglementations qui encouragent la concurrence et d'un système financier bien développé, les effets de la présence de réseaux de succursales, de même que l'incidence des innovations technologiques et le rythme auquel elles se répandent.$$7Résumé 000000958 540__ $$aCreative Commons Attribution 4.0 International$$uhttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode$$fCC-BY-4.0 000000958 6531_ $$aFinancial Institutions 000000958 6531_ $$aFinancial services 000000958 6531_ $$aMarket structure and pricing 000000958 6531_ $$aInstitutions financières 000000958 6531_ $$aServices financiers 000000958 6531_ $$aStructure de marché et établissement des prix 000000958 7001_ $$aNorthcott, Carol Ann 000000958 789__ $$w1192-5434$$2ISSN$$eIsPartOf 000000958 8301_ $$aStaff Working Paper 000000958 8301_ $$aDocument de travail du personnel 000000958 8564_ $$uhttps://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/958/files/wp04-24.pdf$$957cb9671-4034-460a-a5d6-cc77319b9354$$s350614$$zFile Source: Bank of Canada website, 2024 000000958 909CO $$ooai:www.oar-rao.bank-banque-canada.ca:958$$pbibliographic 000000958 980__ $$aStaff Research 000000958 980__ $$aRDM 000000958 991__ $$aPublic