TY  - GEN
AB  - This paper applies the hybrid dynamic general-equilibrium, vector autoregressive (DGE-VAR) model developed by Ireland (1999) to Canadian time series. It presents the first Canadian evidence that a hybrid DGE-VAR model may have better out-of-sample forecasting accuracy than a simple, structure-free VAR model. The evidence suggests that estimated DGE models have the potential to add good forecasting ability to their natural strength of adding structure to an economic model.
AB  - Dans cette étude, les auteurs appliquent aux séries chronologiques canadiennes le modèle hybride dynamique d'équilibre général et vectoriel autorégressif conçu par Ireland (l999). Les résultats montrent pour la première fois, dans le cas du Canada, que l'exactitude des prévisions hors échantillon peut être supérieure dans un modèle hybride de ce type que dans un modèle VAR simple sans structure. Les observations laissent croire que les modèles dynamiques d'équilibre général estimés peuvent allier un bon pouvoir de prévision à leur capacité naturelle de structurer un modèle économique.
AU  - Moran, Kevin
AU  - Dolar, Veronika
DA  - 2002
DO  - 10.34989/swp-2002-18
DO  - DOI
ID  - 910
KW  - Business fluctuations and cycles
KW  - Economic models
KW  - Cycles et fluctuations économiques
KW  - Modèles économiques
L1  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/910/files/wp02-18.pdf
L2  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/910/files/wp02-18.pdf
L4  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/910/files/wp02-18.pdf
LA  - eng
LK  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/910/files/wp02-18.pdf
N2  - This paper applies the hybrid dynamic general-equilibrium, vector autoregressive (DGE-VAR) model developed by Ireland (1999) to Canadian time series. It presents the first Canadian evidence that a hybrid DGE-VAR model may have better out-of-sample forecasting accuracy than a simple, structure-free VAR model. The evidence suggests that estimated DGE models have the potential to add good forecasting ability to their natural strength of adding structure to an economic model.
N2  - Dans cette étude, les auteurs appliquent aux séries chronologiques canadiennes le modèle hybride dynamique d'équilibre général et vectoriel autorégressif conçu par Ireland (l999). Les résultats montrent pour la première fois, dans le cas du Canada, que l'exactitude des prévisions hors échantillon peut être supérieure dans un modèle hybride de ce type que dans un modèle VAR simple sans structure. Les observations laissent croire que les modèles dynamiques d'équilibre général estimés peuvent allier un bon pouvoir de prévision à leur capacité naturelle de structurer un modèle économique.
PB  - Bank of Canada
PY  - 2002
T1  - Estimated DGE Models and Forecasting Accuracy: A Preliminary Investigation with Canadian Data
TI  - Estimated DGE Models and Forecasting Accuracy: A Preliminary Investigation with Canadian Data
UR  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/910/files/wp02-18.pdf
Y1  - 2002
ER  -