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000000880 084__ $$aC Mathematical and Quantitative Methods$$02849
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000000880 245__ $$aAffine Term-Structure Models: Theory and Implementation
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000000880 520__ $$aAffine models describe the stylized time-series properties of the term structure of interest rates in a reasonable manner, they generalize relatively easily to higher dimensions, and a vast academic literature exists relating to their implementation. This combination of characteristics makes the affine class a natural introductory point for modelling interest rate dynamics. The author summarizes and synthesizes the theoretical and practical specifics relating to this analytically attractive class of models. This summary is accomplished in a self-contained manner with sufficient detail so that relatively few technical points will be left for the reader to ponder. As such, this paper represents a first step towards advancing the Bank of Canada's research agenda in this area, with a view to using these models to assist with practical debt and risk-management problems currently under study.$$7Abstract
000000880 520__ $$aIl existe actuellement une abondante littérature sur les modèles affines, qui décrivent assez bien les propriétés en séries temporelles de la structure à terme des taux d'intérêt et permettent, d'une façon relativement simple, de généraliser les équations multidimensionnelles. Ces caractéristiques des modèles affines en font un bon point de départ pour la modélisation des propriétés dynamiques des taux d'intérêt. La présente étude a pour but de présenter une synthèse, à la fois théorique et pratique, des modèles affines, fort attrayants du point de vue analytique. L'auteur traite en profondeur le sujet et laisse peu de points techniques en suspens. Avec cette publication, la Banque fait un premier pas vers l'utilisation de ces modèles aux fins du règlement des problèmes pratiques sur lesquels elle se penche présentement dans les domaines de la gestion du risque et de la dette.$$7Résumé
000000880 540__ $$aCreative Commons Attribution 4.0 International$$uhttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode$$fCC-BY-4.0
000000880 6531_ $$aDebt Management
000000880 6531_ $$aEconometric and statistical methods
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