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000000859 520__ $$aThe swap market has enjoyed tremendous growth in the last decade. With government issues shrinking in supply and increased price volatilities, the swap term structure has emerged as an alternative pricing, benchmark, and hedging mechanism to the government term structure. This paper outlines the advantages of using the swap curve, and provides a detailed methodology for deriving the swap term structure for marking to market fixed-income products. The paper concludes with a discussion of the proposed swap term structure derivation technique.$$7Abstract
000000859 520__ $$aLe marché des swaps a connu un essor prodigieux durant les années 1990. Avec la réduction de l'offre des titres d'état et la volatilité accrue de leurs prix, la structure à terme des taux de swaps offre une solution de rechange à celle des emprunts d'état, établissant ainsi une nouvelle courbe de référence pour l'évaluation des titres à revenu fixe et la couverture des risques. L'auteur décrit les avantages que présente l'utilisation de la courbe des taux de swaps et expose en détail une méthode permettant de déterminer celle-ci pour fins d'évaluation des prix au marché des titres à revenu fixe. L'auteur conclut sur une discussion de la méthode qu'il propose.$$7Résumé
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