TY  - GEN
AB  - The swap market has enjoyed tremendous growth in the last decade. With government issues shrinking in supply and increased price volatilities, the swap term structure has emerged as an alternative pricing, benchmark, and hedging mechanism to the government term structure. This paper outlines the advantages of using the swap curve, and provides a detailed methodology for deriving the swap term structure for marking to market fixed-income products. The paper concludes with a discussion of the proposed swap term structure derivation technique.
AB  - Le marché des swaps a connu un essor prodigieux durant les années 1990. Avec la réduction de l'offre des titres d'état et la volatilité accrue de leurs prix, la structure à terme des taux de swaps offre une solution de rechange à celle des emprunts d'état, établissant ainsi une nouvelle courbe de référence pour l'évaluation des titres à revenu fixe et la couverture des risques. L'auteur décrit les avantages que présente l'utilisation de la courbe des taux de swaps et expose en détail une méthode permettant de déterminer celle-ci pour fins d'évaluation des prix au marché des titres à revenu fixe. L'auteur conclut sur une discussion de la méthode qu'il propose.
AU  - Ron, Uri
DA  - 2000
DO  - 10.34989/swp-2000-17
DO  - DOI
ID  - 859
KW  - Asset Pricing
KW  - International financial markets
KW  - Évaluation des actifs
KW  - Marchés financiers internationaux
L1  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/859/files/wp00-17.pdf
L2  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/859/files/wp00-17.pdf
L4  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/859/files/wp00-17.pdf
LA  - eng
LK  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/859/files/wp00-17.pdf
N2  - The swap market has enjoyed tremendous growth in the last decade. With government issues shrinking in supply and increased price volatilities, the swap term structure has emerged as an alternative pricing, benchmark, and hedging mechanism to the government term structure. This paper outlines the advantages of using the swap curve, and provides a detailed methodology for deriving the swap term structure for marking to market fixed-income products. The paper concludes with a discussion of the proposed swap term structure derivation technique.
N2  - Le marché des swaps a connu un essor prodigieux durant les années 1990. Avec la réduction de l'offre des titres d'état et la volatilité accrue de leurs prix, la structure à terme des taux de swaps offre une solution de rechange à celle des emprunts d'état, établissant ainsi une nouvelle courbe de référence pour l'évaluation des titres à revenu fixe et la couverture des risques. L'auteur décrit les avantages que présente l'utilisation de la courbe des taux de swaps et expose en détail une méthode permettant de déterminer celle-ci pour fins d'évaluation des prix au marché des titres à revenu fixe. L'auteur conclut sur une discussion de la méthode qu'il propose.
PB  - Bank of Canada
PY  - 2000
T1  - A Practical Guide to Swap Curve Construction
TI  - A Practical Guide to Swap Curve Construction
UR  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/859/files/wp00-17.pdf
Y1  - 2000
ER  -