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000000669 245__ $$aUnit Root Tests and the Burden of Proof
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000000669 520__ $$aSimulation evidence is presented on thefinite sample properties oftwo testsforstationarity recently proposed by Kwiatkowski, Phillips and Schmidt (1991) and Park (1990). Unlike earlier unit-root tests, these test the null ofstationarity against the alternative ofa unitroot, thereby reversing the usual burden ofproof We also examine the consequences ofusing the Kwiatkowski, Phillips and Schmidt test in conjunction with a standard unit-root test. These results suggest that thefrequency ofincorrect conclusions may be decreased relative to the application of only standard unit-root tests. Also, such a joint testing procedure may in some cases permit researchers to be more confident about their tests’ results.$$7Abstract
000000669 520__ $$aLes auteurs présentent les résultats des simulations qu’ils ont effectuées afin de vérifier les propriétés, avec des échantillonsfinis, des tests de stationnarité récemment proposés par Kwiatkowski, Phillips et Schmidt (1991) et par Park (1990). Au contraire des tests usuels de racine unitaire, ces deux approches présentent le cas de stationnarité comme Vhypothèse nulle à rejeter lorsque celle-ci est confrontée à l’hypothèse alternative de racine unitaire. Les auteurs examinent également les conséquences d’une utilisation conjointe du test de Kwiatkowski, Phillips et Schmidt et des tests types de racine unitaire. Les résultats indiquent que, avec cette approche, il estpossible d’en arriver moins souvent à des conclusions erronées que si l’on n’applique que des tests usuels de racine unitaire. Par conséquent, cette approche conjointe peut dans certains cas accroître la confiance des chercheurs dans les résultats de leurs tests.$$7Résumé
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