000004324 001__ 4324
000004324 005__ 20250211155905.0
000004324 0247_ $$a10.34989/tr-40-fr$$2DOI
000004324 041__ $$afre
000004324 084__ $$aC Mathematical and Quantitative Methods$$02849
000004324 084__ $$aC5 Econometric Modeling$$02889
000004324 084__ $$aC51 Model Construction and Estimation$$02891
000004324 084__ $$aE Macroeconomics and Monetary Economics$$03005
000004324 084__ $$aE4 Money and Interest Rates$$03035
000004324 245__ $$aLa structure du modèle SAM
000004324 246__ $$aThe Structure of the Small Annual Model
000004324 260__ $$bBanque du Canada
000004324 269__ $$a1989
000004324 300__ $$a1 ressource en ligne (iii, 407 pages)
000004324 336__ $$aTexte
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000004324 500__ $$aCe document est une traduction du Rapport technique n° 40 qui a été publié en anglais en 1985.
000004324 520__ $$aLa présente étude contient une analyse détaillée de la structure et des propriétés sectorielles de SAM (Small Annual Model), modèle économétrique construit au département des Recherches de la Banque en vue de simuler l'économie canadienne en moyenne et longue période. Ce modèle est de taille relativement petite. La version décrite dans le présent rapport comporte au total cent trois équations, dont vingt-cinq sont stochastiques. SAM embrasse l'ensemble de l'économie canadienne et prend en compte toutes les relations ayant trait à la richesse; ses mécanismes de marché visent à orienter l'économie, par le jeu de la concurrence, vers un régime permanent (steady state). SAM est fondé sur une description d'un sentier d'équilibre qui tire parti des contraintes découlant de la théorie économique, en particulier en ce qui concerne les déterminants de l'offre globale en longue période. Cette totale prise en compte de la richesse y occupe une place importante à cause de l'attention qu'il faut porter à l'équilibre de stock dans l'analyse de long terme. Toutes les relations stock-flux sont explicites et intégrées aux contraintes budgétaires et aux autres équations qui influencent les propriétés à long terme du modèle. Dans SAM, le comportement des agents est tourné vers l'avenir. Par exemple, les anticipations sont formées de façon quasi rationnelle, c'est-à-dire qu'elles tiennent compte des informations sur le régime permanent vers lequel tend le système économique. Certaines théories du comportement sont explicitement tournées vers l'avenir en ce sens qu'elles font intervenir le concept d'optimisation intertemporelle. Toutefois, même là où la théorie est statique, on attribue aux comportements des agents des propriétés prospectives en spécifiant des processus dynamiques d'ajustement vers le sentier de régime permanent. SAM devrait être d'une très grande utilité dans l’analyse des conséquences à moyen et à long terme des chocs macroéconomiques d'origine étrangère ou des changements de la politique monétaire et budgétaire suivie au pays. L'étude tente de démontrer comment le modèle, de conception intentionnellement souple, peut servir à des simulations faisant intervenir diverses mesures de politique et différentes hypothèses sur sa structure.$$7Résumé
000004324 520__ $$aThis volume contains a detailed description of the structure and sectoral properties of the Bank of Canada's Small Annual Model, SAM. The SAM model, constructed in the Research Department of the Bank, is designed for medium- to long-term simulation. It is small by econometric model standards; the version described in this report has 25 stochastic equations and 103 equations in total.  SAM is a model of the aggregate Canadian economy with complete wealth accounting, in which markets work and generate eventual convergence to a competitive steady state. At the heart of the model is a description of an equilibrium path that exploits restrictions from formal theory, particularly with respect to the long-run determinants of aggregate supply. The complete wealth accounting is an important part of the model because of the attention one must pay to stock equilibrium in long-term analysis. In SAM all flow/stock linkages are explicit and integrated into the budget constraints and other equations that influence the model's long-run properties.  Behaviour in SAM is forward looking. For example, expectations formation is specified to be quasi-rational; that is, it uses information about the steady state to which the system is tending. Some of the behavioural theory is explicitly forward looking—formal intertemporal optimization; but even where the theory is static, the model is given forward-looking properties through the specification of dynamic processes of adjustment towards the steady-state path.  SAM should be most useful for the analysis of the medium- to long-run implications of aggregate foreign disturbances and domestic monetary and fiscal policy initiatives. The model has been designed to be flexible and the documentation attempts to show how it can be used in simulation with various policy prescriptions and assumptions about model structure.$$7Abstract
000004324 540__ $$aCreative Commons Attribution 4.0 International$$uhttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode.fr$$fCC-BY-4.0
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000004324 909CO $$ooai:www.oar-rao.bank-banque-canada.ca:4324$$pbibliographic
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