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000002500 084__ $$aC Mathematical and Quantitative Methods$$02849
000002500 084__ $$aC3 Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables$$02871
000002500 084__ $$aC35 Discrete Regression and Qualitative Choice Models; Discrete Regressors; Proportions$$02877
000002500 084__ $$aC8 Data Collection and Data Estimation Methodology; Computer Programs$$02915
000002500 084__ $$aC83 Survey Methods; Sampling Methods$$02919
000002500 084__ $$aE Macroeconomics and Monetary Economics$$03005
000002500 084__ $$aE4 Money and Interest Rates$$03035
000002500 084__ $$aE41 Demand for Money$$03037
000002500 245__ $$aHow Do You Pay? The Role of Incentives at the Point-of-Sale
000002500 269__ $$a2011
000002500 300__ $$a1 online resource (iii, 37 pages)
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000002500 520__ $$aThis paper uses discrete-choice models to quantify the role of consumer socioeconomic characteristics, payment instrument attributes, and transaction features on the probability of using cash, debit card, or credit card at the point-of-sale. We use the Bank of Canada 2009 Method of Payment Survey, a two-part survey among adult Canadians containing a detailed questionnaire and a three-day shopping diary. We find that cash is still used intensively at low value transactions due to speed, merchant acceptance, and low costs. Debit and credit cards are used more frequently for higher transaction values where safety, record keeping, the ability to delay payment and credit card rewards gain prominence. We present estimates of the elasticity of using a credit card with respect to credit card rewards. Reward elasticities are a key element in understanding the impact of retail payment pricing regulation on consumer payment instrument usage and welfare.$$7Abstract
000002500 520__ $$aLes auteurs font appel à des modèles de choix discrets pour quantifier le rôle des traits socioéconomiques des consommateurs, des attributs des instruments de paiement et des caractéristiques des opérations dans la probabilité d’usage de l’argent comptant, des cartes de débit et des cartes de crédit au point de vente. À cette fin, ils se servent des données de l’enquête sur les modes de paiement menée par la Banque en 2009 auprès des Canadiens d’âge adulte – sondage à deux volets comprenant un questionnaire détaillé et un journal d’achats tenu pendant trois jours. Ils constatent que l’argent comptant est encore beaucoup utilisé pour les petits achats parce que ce mode de paiement est rapide et peu onéreux et qu’il est bien accepté par les marchands. Les cartes de débit et de crédit sont plus souvent choisies pour les transactions de plus grande valeur où la sécurité, l’enregistrement de l’opération et la possibilité, dans le cas des cartes de crédit, de différer le paiement et d’obtenir des récompenses ont plus d’importance. Les auteurs donnent des estimations de l’élasticité de l’utilisation de la carte de crédit par rapport aux récompenses offertes. Les élasticités-récompenses constituent un élément clé pour examiner les effets de la réglementation relative à la tarification des paiements de détail sur l’usage des différents instruments de paiement par les consommateurs et sur le bienêtre de ces derniers.$$7Résumé
000002500 540__ $$aCreative Commons Attribution 4.0 International$$uhttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode$$fCC-BY-4.0
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000002500 6531_ $$aFinancial services
000002500 6531_ $$aBillets de banque
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000002500 6531_ $$aServices financiers
000002500 7001_ $$aArango, Carlos
000002500 7001_ $$aHuynh, Kim
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