TY  - GEN
AB  - This paper uses discrete-choice models to quantify the role of consumer socioeconomic characteristics, payment instrument attributes, and transaction features on the probability of using cash, debit card, or credit card at the point-of-sale. We use the Bank of Canada 2009 Method of Payment Survey, a two-part survey among adult Canadians containing a detailed questionnaire and a three-day shopping diary. We find that cash is still used intensively at low value transactions due to speed, merchant acceptance, and low costs. Debit and credit cards are used more frequently for higher transaction values where safety, record keeping, the ability to delay payment and credit card rewards gain prominence. We present estimates of the elasticity of using a credit card with respect to credit card rewards. Reward elasticities are a key element in understanding the impact of retail payment pricing regulation on consumer payment instrument usage and welfare.
AB  - Les auteurs font appel à des modèles de choix discrets pour quantifier le rôle des traits socioéconomiques des consommateurs, des attributs des instruments de paiement et des caractéristiques des opérations dans la probabilité d’usage de l’argent comptant, des cartes de débit et des cartes de crédit au point de vente. À cette fin, ils se servent des données de l’enquête sur les modes de paiement menée par la Banque en 2009 auprès des Canadiens d’âge adulte – sondage à deux volets comprenant un questionnaire détaillé et un journal d’achats tenu pendant trois jours. Ils constatent que l’argent comptant est encore beaucoup utilisé pour les petits achats parce que ce mode de paiement est rapide et peu onéreux et qu’il est bien accepté par les marchands. Les cartes de débit et de crédit sont plus souvent choisies pour les transactions de plus grande valeur où la sécurité, l’enregistrement de l’opération et la possibilité, dans le cas des cartes de crédit, de différer le paiement et d’obtenir des récompenses ont plus d’importance. Les auteurs donnent des estimations de l’élasticité de l’utilisation de la carte de crédit par rapport aux récompenses offertes. Les élasticités-récompenses constituent un élément clé pour examiner les effets de la réglementation relative à la tarification des paiements de détail sur l’usage des différents instruments de paiement par les consommateurs et sur le bienêtre de ces derniers.
AU  - Arango, Carlos
AU  - Huynh, Kim
AU  - Sabetti, Leonard
DA  - 2011
DO  - 10.34989/swp-2011-23
DO  - DOI
ID  - 2500
KW  - Bank notes
KW  - Econometric and statistical methods
KW  - Financial services
KW  - Billets de banque
KW  - Méthodes économétriques et statistiques
KW  - Services financiers
L1  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/2500/files/wp2011-23.pdf
L2  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/2500/files/wp2011-23.pdf
L4  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/2500/files/wp2011-23.pdf
LA  - eng
LK  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/2500/files/wp2011-23.pdf
N2  - This paper uses discrete-choice models to quantify the role of consumer socioeconomic characteristics, payment instrument attributes, and transaction features on the probability of using cash, debit card, or credit card at the point-of-sale. We use the Bank of Canada 2009 Method of Payment Survey, a two-part survey among adult Canadians containing a detailed questionnaire and a three-day shopping diary. We find that cash is still used intensively at low value transactions due to speed, merchant acceptance, and low costs. Debit and credit cards are used more frequently for higher transaction values where safety, record keeping, the ability to delay payment and credit card rewards gain prominence. We present estimates of the elasticity of using a credit card with respect to credit card rewards. Reward elasticities are a key element in understanding the impact of retail payment pricing regulation on consumer payment instrument usage and welfare.
N2  - Les auteurs font appel à des modèles de choix discrets pour quantifier le rôle des traits socioéconomiques des consommateurs, des attributs des instruments de paiement et des caractéristiques des opérations dans la probabilité d’usage de l’argent comptant, des cartes de débit et des cartes de crédit au point de vente. À cette fin, ils se servent des données de l’enquête sur les modes de paiement menée par la Banque en 2009 auprès des Canadiens d’âge adulte – sondage à deux volets comprenant un questionnaire détaillé et un journal d’achats tenu pendant trois jours. Ils constatent que l’argent comptant est encore beaucoup utilisé pour les petits achats parce que ce mode de paiement est rapide et peu onéreux et qu’il est bien accepté par les marchands. Les cartes de débit et de crédit sont plus souvent choisies pour les transactions de plus grande valeur où la sécurité, l’enregistrement de l’opération et la possibilité, dans le cas des cartes de crédit, de différer le paiement et d’obtenir des récompenses ont plus d’importance. Les auteurs donnent des estimations de l’élasticité de l’utilisation de la carte de crédit par rapport aux récompenses offertes. Les élasticités-récompenses constituent un élément clé pour examiner les effets de la réglementation relative à la tarification des paiements de détail sur l’usage des différents instruments de paiement par les consommateurs et sur le bienêtre de ces derniers.
PY  - 2011
T1  - How Do You Pay? The Role of Incentives at the Point-of-Sale
TI  - How Do You Pay? The Role of Incentives at the Point-of-Sale
UR  - https://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/2500/files/wp2011-23.pdf
Y1  - 2011
ER  -