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000002492 520__ $$aWe address some of the key questions that arise in forecasting the price of crude oil. What do applied forecasters need to know about the choice of sample period and about the tradeoffs between alternative oil price series and model specifications? Are real or nominal oil prices predictable based on macroeconomic aggregates? Does this predictability translate into gains in out-of-sample forecast accuracy compared with conventional no-change forecasts? How useful are oil futures markets in forecasting the price of oil? How useful are survey forecasts? How does one evaluate the sensitivity of a baseline oil price forecast to alternative assumptions about future demand and supply conditions? How does one quantify risks associated with oil price forecasts? Can joint forecasts of the price of oil and of U.S. real GDP growth be improved upon by allowing for asymmetries?$$7Abstract
000002492 520__ $$aLes auteurs analysent quelques-unes des grandes questions qui se posent dans la prévision du prix du pétrole brut. Que doivent savoir les prévisionnistes quant au choix de la période d’observation et aux choix entre différentes séries de prix et spécifications de modèle? Les prix réels ou nominaux du pétrole peuvent-ils être prévus à partir des agrégats macroéconomiques? Cette prévisibilité se traduit-elle par une précision accrue des prévisions hors échantillon par rapport à celles issues d’une marche aléatoire classique? Quelle est la valeur prédictive des marchés des contrats à terme sur le pétrole? Quelle est l’utilité des enquêtes menées auprès de spécialistes? Comment évaluer la sensibilité d’une prévision de référence à diverses hypothèses concernant la demande et les conditions d’approvisionnement futures? Comment quantifier les risques associés aux prévisions du prix du pétrole? Peut-on améliorer les prévisions conjointes du prix du pétrole et de la croissance du PIB réel aux États-Unis en intégrant des asymétries?$$7Résumé
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