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000001397 245__ $$aStress Testing the Corporate Loans Portfolio of the Canadian Banking Sector
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000001397 520__ $$aStress testing, at its most general level, is an investigation of the performance of an entity under abnormal operating conditions. The authors focus on one set of entities—the Canadian banking sector—and investigate losses in the loans portfolio of this sector as a function of changing circumstances in the different industries in which these loans reside. These circumstances are characterized by means of one summary measure—sectoral probabilities of default—and this measure is modelled as a function of macroeconomic variables. Using this model, the authors assess the interrelationship between the macroeconomic environment and sectoral defaults, and perform a series of stress tests under different scenarios that are thought to be most pertinent to Canada. The tools underlying the authors' analysis are general and can be applied to other countries, as well as to other macroeconomic scenarios.$$7Abstract
000001397 520__ $$aLa conduite de simulations de crise (stress testing) sert de façon générale à évaluer la performance d'une entité dans des conditions de fonctionnement anormales. Les auteurs centrent leur analyse sur le secteur bancaire canadien, en reliant les pertes sur le portefeuille des prêts bancaires aux modifications de l'environnement dans lequel les différents secteurs d'activité bénéficiaires de ces prêts évoluent. Les caractéristiques de l'environnement sont résumées au moyen d'un indicateur — la probabilité de défaut dans chaque secteur — qui est modélisé sous la forme d'une fonction de variables macroéconomiques. À l'aide de ce modèle, les auteurs évaluent les liens réciproques entre le contexte macroéconomique et les défaillances d'entreprises dans chacun des secteurs, et mènent une série de simulations selon divers scénarios de crise jugés pertinents dans le cas canadien. Les outils sur lesquels repose l'analyse des auteurs sont de nature générale et peuvent être appliqués à d'autres pays ainsi qu'à d'autres scénarios macroéconomiques.$$7Résumé
000001397 540__ $$aCreative Commons Attribution 4.0 International$$uhttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode$$fCC-BY-4.0
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