000001312 001__ 1312
000001312 005__ 20250211155811.0
000001312 0247_ $$a10.34989/swp-2005-7$$2DOI
000001312 035__ $$a10.34989/swp-2005-7
000001312 041__ $$aeng
000001312 084__ $$aC Mathematical and Quantitative Methods$$02849
000001312 084__ $$aC3 Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables$$02871
000001312 084__ $$aD Microeconomics$$02929
000001312 084__ $$aD4 Market Structure, Pricing, and Design$$02959
000001312 084__ $$aD8 Information, Knowledge, and Uncertainty$$02992
000001312 084__ $$aD82 Asymmetric and Private Information; Mechanism Design$$02995
000001312 245__ $$aDeterminants of Borrowing Limits on Credit Cards
000001312 260__ $$bBank of Canada
000001312 269__ $$a2005
000001312 300__ $$a1 online resource (v, 25 pages)
000001312 336__ $$aText
000001312 347__ $$bPDF
000001312 520__ $$aThe difference between actual borrowings and borrowing limits alone generates information asymmetry in the credit card market. This information asymmetry can make the market incomplete and create ex post misallocations. Households that are denied credit could well turn out to be ex post less risky than some credit card holders who borrow large portions of their borrowing limits. Using data from the U.S. Survey of Consumer Finances, the authors find a positive relationship between borrower quality and borrowing limits, controlling for banks' selection of credit card holders and the endogeneity of interest rates. Their estimation reveals how interest rates have a negative influence on the optimal borrowing limits offered by banks.$$7Abstract
000001312 520__ $$aLa différence entre le montant des limites de crédit accordées et le montant effectif des emprunts suffit à créer sur le marché des cartes de crédit une asymétrie d'information. Cette asymétrie peut rendre ce marché incomplet et produire, a posteriori, une mauvaise allocation des ressources. Il se pourrait fort bien, en effet, que les ménages qui se voient refuser un prêt représentent un risque moins élevé que certains détenteurs de cartes qui font largement appel à leur ligne de crédit. À partir des données de l'enquête menée par la Réserve fédérale américaine sur les finances des consommateurs, les auteurs concluent à une corrélation positive entre la solvabilité de l'emprunteur et la limite de crédit, une fois pris en compte l'endogénéité des taux débiteurs et les effets de la sélection par les banques des détenteurs de cartes. D'après leurs estimations, le niveau optimal des limites de crédit consenties varie en fonction inverse des taux d'intérêt.$$7Résumé
000001312 540__ $$aCreative Commons Attribution 4.0 International$$uhttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode$$fCC-BY-4.0
000001312 6531_ $$aEconometric and statistical methods
000001312 6531_ $$aMarket structure and pricing
000001312 6531_ $$aMéthodes économétriques et statistiques
000001312 6531_ $$aStructure de marché et établissement des prix
000001312 7001_ $$aDey, Shubhasis
000001312 7001_ $$aMumy, Gene
000001312 789__ $$w1192-5434$$2ISSN$$eIsPartOf
000001312 8301_ $$aStaff Working Paper
000001312 8301_ $$aDocument de travail du personnel
000001312 8564_ $$uhttps://www.oar-rao.bank-banque-canada.ca/record/1312/files/wp05-7.pdf$$9f0deb17d-0de2-4af6-a749-f24ece5326f7$$s321242$$zFile Source: Bank of Canada website, 2024
000001312 909CO $$ooai:www.oar-rao.bank-banque-canada.ca:1312$$pbibliographic
000001312 980__ $$aStaff Research
000001312 980__ $$aRDM
000001312 991__ $$aPublic